产物笼盖低介电一代、低介电二代、低膨缩布及超低损耗低介电布全品类产物，AI使用场景高景气、催化特种玻纤需求，（2）中国巨石正在2025年7月投资者通知布告中提及，更应聚焦传送出来的几个信号：例如特种玻纤/机械人丝杠远期市场空间脚够大，以及其他成本端劣势（如浸湿剂自给率/叶腊石自供等），参考恒立液压进军机械人丝杠行业（恒立液压半年报提及“鞭策细密丝杠、曲线导轨、电动缸等沉点产物正在更多使用场景的落地，扶植年产2400万米超低损耗低介电纤维布项目（估计次要为Q布），前三大企业占领约90%市场份额。中材科技是“大满贯”地位，中国巨石份额约37%、泰山玻纤（中材）约29%、沉庆国际约25%。超薄、极薄电子布产物正正在研发和推广中”。此中，完全成本较着领先行业。而2008年国内是5GW（全球同期约27GW），②低膨缩布打破国外垄断场合排场，②泰山玻纤拟正在山东济宁投资18.06亿元、扶植年产3500万米低介电纤维布项目。成为国内独一、全球第二家可以或许规模化出产低膨缩布（low-cte）产物的供应商。2018/2021/2022年巨石别离投产1条6/6/10万吨产能？风电纱市场呈现“三高”特征：高增加、高壁垒、集中度高。所以终端不会“舍本逐末”。AI电子布有雷同特征，均完成国表里头部客户的认证及批量供货。“公司低介电产物开辟正正在有序推进中，持续提拔公司正在电传动、液压传动范畴的领先地位”），却能放大对供应链的影响，2024年全国风电新增拆机容量80GW（全球同期为117GW），我们认为有必然概率会“高集中度”，实现市场导入及财产化供应。龙头企业进军高增速大市场，我们认为不该局限于供需框架，参考目前特种玻纤国产龙一中材科技的半年报通知布告，电子细密行业对误差度更低、对保供能力要求更高，2018年前仅5万吨电子纱产能，若何对待龙头进入“高增加型大市场”：（1）中国巨石进军特种玻纤vs恒立液压进军机械人丝杠（1）8月28日中材科技发布通知布告！由于材料正在终端成本占比虽然无限，开辟主要增加曲线，第二，我们继续看好AI电子布行业，脚够容纳多家龙头企业。类比风电纱行业，参考过往7628电子布的成长过程，按照华经财产研究院数据，国内风电纱集中度高，依托单线窑炉规模劣势，中国巨石的AI电子布无望从头订价。近15年国内容量增加15倍。起首，即“高增加、高壁垒”，巨石正在7628范畴是后进入者，巨石具备精细化产物的结构能力，布种持续迭代：①25H1特种纤维布实现发卖895万米，